Одним из важнейших элементов финансовой системы являются персональные финансы.

Примечание. Персональные финансы - это финансовые потоки, связанные с получением доходов отдельными индивидами, накоплением и использованием этих доходов.

Источниками персональных финансов являются доходы от самостоятельной деятельности (зарплата, предпринимательский доход), доходы от собственности (проценты, дивиденды, арендная плата). Кроме того, персональные доходы формируются за счет социальных трансфертов (пенсий, пособий), наследств, страховых выплат, грантов, чаевых.

Основные направления использования персональных финансов составляют: формирование текущего потребления (расходов на приобретение продуктов питания и одежды, оплату жилья); страховые взносы; инвестиции в недвижимость, собственный бизнес, ценные бумаги, банковские депозиты; сбережения для покупки товаров длительного пользования; приобретение иностранной валюты и драгоценностей.

В процессе своего формирования и использования персональные финансы находятся в тесном взаимодействии с государственными, муниципальными и корпоративными финансами. Их взаимосвязи принимают формы денежных потоков (рис. 2.1):

Из корпоративных денежных фондов в сферу персональных финансов (в виде заработной платы, доходов от предпринимательской деятельности и собственности);

Из сферы персональных финансов в общественный сектор (в виде прямых и косвенных налогов);

Из общественного сектора в сферу персональных финансов (в виде заработной платы работников бюджетных организаций, пенсий и пособий);

Внутри сферы персональных финансов, в частности при формировании доходов лиц, занятых индивидуальной трудовой деятельностью и лиц свободных профессий.

Персональные финансы в распределении и перераспределении национального дохода

Персональные финансы играют большую роль в функционировании национальной экономики. Уровень доходов индивидов и то, какую часть этих доходов они откладывают в накопление, а какую используют для немедленного потребления, определяют общий уровень платежеспособного спроса в экономике. К примеру, если не уверены в своем будущем, они начинают больше откладывать на "черный день" и меньше тратить. Из-за этого компании могут продать меньше одежды, мебели или машин, их доходы снижаются, а следовательно, замедляется и экономический рост в целом.

Сбережения населения играют свою не менее важную роль в экономике страны. Если эти сбережения представляют собой не пачку банкнот, спрятанных под подушкой, а вклад в банке, то в результате сбережений населения увеличиваются общие финансовые ресурсы страны. Предприятия могут привлечь у банков кредит для приобретения нового более совершенного оборудования, строительства новых фабрик и заводов. В результате увеличиваются производственные мощности страны, предприятия могут производить более конкурентоспособную продукцию, что ведет к ускорению экономического роста. В странах, население которых меньше тратит и больше сберегает, темпы экономического роста, как правило, выше.

На процесс трансформации персональных финансов в инвестиции большое внимание оказывает инфляция. Обесценение денег предопределяет неустойчивость формирования сбережений и усиливает дифференциацию индивидуальных доходов. Оно вызывает усиление имущественного неравенства, поскольку в первую очередь приводит к обесценению зарплат, пенсий и пособий. Их получатели в меньшей степени способны использовать меры защиты своих финансовых активов против инфляции. Кроме того, они обладают ограниченными возможностями воздействия на индексацию своих доходов.

Воздействие инфляции на сбережения и инвестиции в значительной степени зависит от особенностей макроэкономической ситуации в конкретной стране и методов проведения экономической политики. Эти обстоятельства в конечном счете предопределяют воздействие инфляции и мер по ее снижению на формирование персональных финансов.

Персональные финансы как показатель благосостояния населения. Благосостояние населения определяется не только общим объемом накопленных в стране персональных финансовых активов, а также степенью дифференциации персональных финансов.

Общепринятым в экономической теории является положение о позитивном воздействии снижения неравенства в доходах на экономическое развитие. Оно подтверждается опытом большого числа стран.

Действительно, представим себе ситуацию, когда неравномерность доходов в обществе увеличивается, т.е. вместо индивидов со средними доходами появляются множество бедняков и небольшое число богачей. Очевидно, бедняки вынуждены ограничивать свои траты на еду, одежду, медикаменты и тратить меньше, чем они тратили раньше. В то же время богачи вряд ли станут тратить существенно больше, даже если их доходы в тысячи раз превышают доходы бедняков, - человеку не под силу съедать сто батонов хлеба в день или надевать на себя сотню костюмов. В результате общий спрос на товары снижается, что приводит к замедлению экономического роста. Конечно, богачи предъявляют спрос на предметы роскоши, но производство предметов роскоши вряд ли может служить локомотивом экономики. Хлеб нужен всегда, мода на устриц приходит и уходит. Еще одно негативное последствие неравенства доходов заключается в том, что индивиды с низкими доходами не могут тратить достаточно средств на образование и медицину. В результате снижается качество рабочей силы.

Выравнивание индивидуальных доходов как в развитых, так и в развивающихся странах достигается за счет высоких темпов экономического роста, увеличения инвестиций, снижения инфляции.

Важную роль в преодолении неравенства доходов играют целевые программы профессиональной переподготовки представителей невостребованных профессий, поддержки малого и среднего бизнеса, дающие индивидам с низкими доходами шанс начать жизнь сначала. Применяется также финансовая поддержка отстающих в своем развитии регионов, создание новых производств в таких регионах.

Финансовая система России состоит из государственных финансов, финансов хозяйствующих субъектов (предприятий, организаций, учреждений) и финансов домохозяйств. Человек не существует вне общества, поэтому можно сказать, что личное потребление невозможно отдельно от общественного потребления. Одновременно потребление не существует без процесса производства. Это и определяет связь личных финансов с государственными и корпоративными финансами. Платежи различного рода в пользу государства (например, налоги, приобретение государственных ценных бумаг и др.) и при необходимости в обратную сторону трансфертные платежи (пенсии, стипендии, заработная плата работникам бюджетной сферы и государственным служащим, пособия по безработице и др.). личные финансы связаны с государственными. В свою очередь, через оплату труда, вложения в ценные бумаги и т.д. личные финансы связаны с корпоративными.

В финансовые отношения такого характера может вступать только гражданин, а не его семья или домохозяйство. Поэтому название "личные финансы" более точно описывает указанные финансовые отношения, чем "финансы домохозяйства.

В отличие от государственных финансов, удовлетворяющих различные виды общественного потребления, цель личных финансов - обеспечение процесса личного потребления индивидуума независимо от того, какое место в обществе он занимает.

Мировой опыт показывает: те, кто не думает о своем будущем сегодня, рискуют утратить достигнутое уже завтра. На протяжении жизни у каждого человека постоянно появляются желания. Жизненный путь (от рождения до смерти) состоит из определенных этапов, характерных для подавляющего большинства людей. И на каждом этапе у человека есть определенные жизненные цели, служащие ориентирами на данном жизненном пути. Сознательно ставить цели и управлять своей жизнью нелегко. Это требует размышлений, анализа и дисциплины. При обобщении и укрупнении целей, которые сознательно ставятся перед собой, возникает жизненный план (профессиональное самоопределение, продолжение рода и семейных традиций, приобретение жилья и т.д.). Планирование жизни похоже на планирование путешествия. Если не знать пункта назначения, то вряд ли удастся составить правильный маршрут. Без планирования можно вообще никуда не попасть.

Кто-то зарабатывает много, кто-то едва сводит концы с концами, но и тем и другим денежных средств катастрофически не хватает. Финансы позволяют людям чувствовать себя защищенными и свободными, быть уверенными в своем будущем и в будущем своих детей. Многие люди рано или поздно приходят к пониманию того, что жизнь намного улучшится, если их средства будут под контролем. Такой контроль осуществляется посредством финансового планирования. Отсутствие личного финансового плана для состоятельных людей - это риск потерять все и не иметь возможности, в силу возраста, сохранить себе прежние доход и статус. Для менее состоятельных людей - это риск перейти из бедности в нищету.

Текущее финансовое планирование и формирование бюджета

Личный финансовый план (ЛФП) представляет собой рациональную стратегию достижения конкретных финансовых целей, опирающуюся на эффективные комбинации определенных финансовых инструментов исходя из возможностей в конкретных условиях, а также прогнозируемых потребностей.

Построение ЛФП основано на следующих этапах:

• 1) постановка целей;
• 2) формирование и анализ личной финансовой отчетности;
• 3) корректировка целей;
• 4) определение путей достижения целей (построение плана инвестирования).

По широте охвата и характеру подконтрольной личному финансовому плану деятельности выделяют следующие планы:

• экспресс-план, учитывающий лишь одну, самую важную для субъекта цель;
• инвестиционный план, разрабатываемый на основе возможной к инвестированию суммы,
• полный (комплексный) финансовый план, корректирующийся, по мере необходимости, всей текущей инвестиционной и финансовой деятельности субъекта.

В качестве подвидов комплексного и инвестиционного плана выделяют целевой, антикризисный и пенсионный личный финансовый планы.

Первостепенная задача при финансовом планировании заключается в том, чтобы перевести мечты и желания в цели. Так, цель, поставленная в рамки конкретных сроков ее предполагаемого достижения, а также сумма необходимых для этого денежных средств превращается в задачу, доступную непосредственному решению. Без цели, т.е. вопроса - зачем, все остальное теряет смысл. Следует иметь четкое представление о том, чего хочется достичь. Цели должны быть четко сформулированы, а не расплывчаты и абстрактны. Иными словами, если хотите заработать миллион, приобрести квартиру, машину или устроить себе праздник в виде путешествия, то планирование бюджета будет лучшим другом и помощником в этом деле. Таким образом, в самом общем виде, основу ЛФП составляет перераспределение денежных средств, подчиненное логике запланированного достижения осознанно поставленной цели.

Следующий этап построения ЛФП, после постановки цели, -оценка текущего финансового состояния: доходов, расходов, активов и пассивов, а также текущей рыночной ситуации для последующих финансовых расчетов, чтобы в конечном счете показать, достижимы ли поставленные цели в данных условиях.

Оценку текущего финансового состояния, как правило, разбивают на пункты.

• 1. Определение целей.
• 2. Определение доходов.
• 3. Определение расходов.
• 4. Анализ активов и пассивов.
• 5. Принятие решений, контроль за их исполнением. Каждый, кто когда-либо занимался управлением личными финансами, наверняка сталкивался с тем, что денежных средств ему не хватает. Приходится либо искать дополнительный источник дохода для покрытия всех расходов, либо отказывать от произведения каких-либо расходов, так как доходов для их покрытия уже не остается. Многие также считают, что их финансовое положение улучшилось бы раз и навсегда, если бы увеличились их доходы, ведь тогда их хватило бы на покрытие всех расходов. Однако существует тенденция, что при повышении уровня доходов повышается также и уровень расходов. Чем больше уровень доходов человека, тем меньше он ограничивает свои потребности и тем больше расходов готов произвести для их удовлетворения.

При составлении личного финансового плана следует учитывать не только свои цели и возможности, но и свои потребности, а также адекватность своих целей и желаний. Только осознав, насколько обдуманы, оправданы и целесообразны производимые траты, можно оценить, насколько человек далек от своей цели (или, напротив, насколько он к пей близок) и какие действия необходимо предпринять, чтобы добиться желаемого результата. Недостаточно просто исполнять личный бюджет - требуется делать это и эффективно.

Важнейшее понятие в области финансов - бюджет.

Бюджет - схема доходов и расходов конкретного лица (семьи, бизнеса, организации, государства и т.д.), устанавливаемая на определенный период времени, как правило на один год. Управление личными финансами начинается с регулярного учета расходов и доходов, позволяющего контролировать движение денежных потоков.

Приведем несколько советов по составлению бюджета:

• записывать правильные суммы;
• анализировать бюджет за прошлые месяцы, что позволит определить излишние траты и их причины, также можно составить сводный график бюджета за определенный период времени, например за год, и найти способы увеличения денежных средств;
• отдавать предпочтение расходам, т.е. записывать расход в план, если есть вероятность его наличия по зависящим или не зависящим от нас причинам, чтобы не получился дефицит бюджета.

С помощью ведения бюджета полностью избежать излишних трат не получится, но свести их к минимуму - достижимая задача. Тщательное планирование и контроль за исполнением поставленных планов поможет стать более дисциплинированным, ответственным и целеустремленным человеком.

Человек в процессе своей жизни вступает в экономические отношения как с другими людьми, так и с различными организациями и государством. Когда эти отношения опосредуются движением доходов и расходов отдельного человека, последние представляют собой финансовые отношения. Личные финансы, или финансы населения, - это финансовые отношения, в результате которых образуются доходы населения и формируются направления их расходования, т.е. расходы. Личные финансы включают различные виды финансовых отношений. Это и налоговые отношения с государством, и отношения с той или иной организацией по поводу выплат, таких как заработная плата, дивиденды и др., и отношения с банком, и отношения со страховыми организациями, и т.д.

С одной стороны, одно и то же лицо может иметь доходы из нескольких источников, с другой стороны, личные доходы членов семьи объединяются с доходами других ее членов, поэтому деление па группы может быть только условным. В результате доходы населения учитываются только по видам получаемых доходов (табл. 16.1).

Таблица 16.1. Особенности доходов отдельных групп населения

Один и тот же человек может сразу иметь несколько видов доходов, а потому относиться одновременно к нескольким группам. Например, пенсионеры или учащиеся подрабатывают, потому их доходы складываются как из социальной помощи, так и из заработной платы. Кроме денежных доходов, население может иметь и натуральные доходы (содержание птицы, скота, выращивание овощей, сбор грибов, ягод и др.).

Итак, первый шаг в составлении личного бюджета - учет доходов. Второй шаг - учет расходов. Люди не знают, куда уходят их денежные средства, пока не начинают анализировать собственные траты. В связи с этим возникает вопрос: почему люди, которых можно назвать состоятельными, четко контролируют все свои расходы и имеют хорошие так называемые финансовые привычки? Возможным ответом на этот вопрос будет не то, что они богатые, а как раз наоборот: они стали богатыми благодаря таким привычкам.

Плохих финансовых привычек может быть множество: это и перерасходы, и постоянные долги, огромное количество ненужных вещей, бесконечные неоплачиваемые счета и малый остаток денег в кошельке и на сберегательном счете. К вредным финансовым привычкам можно отнести:

• импульсивные покупки. Многие молодые люди не могут пройти мимо магазина с привлекательными витринами без того, чтобы зайти в него. И там уже сложно удержаться от покупки даже ненужных вещей, не говоря уже о вещах, которые необходимы;
• злоупотребление потребительскими кредитами (вообще любая покупка в кредит, даже самой незначительной и недорогой вещи свидетельствует о неправильном планировании собственных расходов);
• отсутствие какого-либо контроля над расходами;
• несвоевременная оплата счетов и задолженностей вследствие забывчивости]
• покупка ненужных вещей часто происходит в больших магазинах самообслуживания, где есть все, что может понадобиться потребителю.

Однако нельзя просто взять и выбросить вредные финансовые привычки из своей жизни, можно, например, попробовать использовать "30-дневный список покупок". Желаемые покупки не первой необходимости записываются в список. Если по прошествии месяца покупка по-прежнему необходима, актуальна, желаема, то ее стоит совершить.

Для того чтобы иметь четкое и ясное представление о своем финансовом положении, следует записать расходы и доходы.

Собрать все чеки, счета и иные платежные документы за тот месяц, в котором ведется учет. Подсчитать доход в месяц, заработную плату, добавить другие получаемые доходы, например от сдачи недвижимости в аренду, проценты по банковским депозитам, дивиденды по акциям и пр. Далее целесообразно провести учет расходов в течение одного месяца или любого другого периода времени (табл. 16.2).

Таблица 16.2. Бюджет

В век информационных технологий, благодаря широкому распространению недорогих и несложных в эксплуатации программ, большую популярность получила организация учета личных финансов с помощью компьютерных программ (1С: Деньги, Домашняя Бухгалтерия и др.).

Контролируя движение денег, можно не только учитывать отдельные доходы и расходы, но и подводить баланс.

Баланс - форма учета, позволяющая оценивать текущее финансовое положение на определенную дату с помощью доходов и расходов, активов и пассивов.

Стоимость активов (жилье, земельные участки, автомобили, товары длительного пользования, денежные средства и др.) хотя и изменяется, но всегда может быть оценена с достаточной степенью точности. Сложнее дать стоимостную оценку нематериальным активам - образованию, опыту, предпринимательским способностям. Активы различаются по степени ликвидности. К ликвидным относятся активы, которые можно быстро и без потерь превратить в денежные средства.

Пассивы - это долги и кредиты. Разница между активами и пассивами или, иными словами, стоимость имущества за вычетом обязательств, представляет собой чистые активы:

Активы - Пассивы = Чистые активы.

Контролируя движение денежных потоков, можно сводить личный баланс с положительным остатком и использовать его для накопления активов. Накопление чистых активов (дома, машины и др., включая свободные денежные средства) создает основу того, что принято называть личным капиталом.

С тратой взятых взаймы денег увеличивается не только стоимость активов, но и стоимость пассивов, а не уделяя должного внимания финансовым аспектам своей жизни, многие остаются с отрицательным значением данного показателя, и жизнь начинает зависеть не от них самих, а от тех, кто дает средства к их существованию.

Анализ полученного финансового отчета поможет понять, насколько реалистичен финансовый план. В случае несовпадения желаний и возможностей, у человека появляется необходимость сделать выбор в пользу одного из двух возможных вариантов дальнейших действий: либо ограничить собственные желания, либо увеличить собственные возможности.

После прохождения данных этапов необходимо откорректировать свои цели так, чтобы они стали реальными и достижимыми.

Важно заметить, что иногда случаются корректировки и в сторону увеличения желаний, так как составленная финансовая отчетность может наглядно показать возможности, которые ранее не были видны.

Предыдущие этапы построения личного финансового плана должны наглядно показать, что денежные средства для инвестирования можно найти в собственном бюджете, если научиться правильно его контролировать. Однако.зачастую проблема состоит не в том, что человек не может найти средств, а в том, что он не умеет ими правильно распоряжаться.

На этом этапе необходимо ответить на три вопроса: сколько, когда и в каком направлении вкладывать средства? Это наиболее сложный этап после постановки целей, так как инвестировать денежные средства необходимо на протяжении всего периода реализации личного плана. Важно осознавать, что инвестирование - это всегда большой риск, а значит, появляется новая задача - построение собственной стратегии инвестирования, основное правило которой - диверсификация, что означает: "не класть все яйца в одну корзину".

Правильно диверсифицировать денежные средства в инструменты с разной степенью риска. В каких пропорциях вкладывать средства, зависит от многих факторов, таких как: личные предпочтения, располагаемые свободные средства, склонность к риску, возраст инвестора и т.д.

Как правило, чем выше доходность, тем больше риск. Но из каждого правила есть исключения. Если изначальная сумма небольшая, можно попробовать сконцентрировать ее в наиболее прибыльных инструментах. По мере увеличения капитала можно распределить средства по другим инструментам, таким образом получая убыток в одном месте, за счет других вложений капитал будет продолжать расти.

Конечно, если следовать плану, то все получится. Однако от ошибок никто не застрахован. Незапланированные траты могут быть разными: от сломанного телевизора до лечения после травмы или потери работы. Для этого всегда необходимо иметь запас, резервный ликвидный фонд (сбережениями которого можно будет воспользоваться в любой момент), обеспечивающий финансовую безопасность. Это сумма, так называемая подушка финансовой безопасности, на которую можно прожить примерно шесть месяцев, не снижая уровня жизни.

Изложенное выше всего лишь одна часть большого комплекса мероприятий по планированию бюджета. При этом не стоит возносить экономию превыше всего принципа существования. Важно понимать, что редкие, хоть и не запланированные траты, не пробьют существенной дыры в бюджете. А неожиданные приятные покупки способны поднять настроение не только себе, но и родным и близким.

7. Персональные финансы: экономическое содержание и их роль в финансовой системе страны.

Зависимость персональных финансов от состояния экономики и жизненного цикла.

Персональные финансы – система формирования и использования денежных доходов отдельных индивидов в соответствии с их решениями. Индивиды принимают решения об использовании доходов на цели потребления и накопления.

Структуру персональных финансов определяют источники поступления ресурсов и направления их использования.

Источниками персональных финансов являются

доходы от самостоятельной деятельности (заработная плата, предпринимательский доход),

доходы от собственности (проценты, дивиденды, арендная плата).

выплаты по договорам страхования

социальные трансферты (пенсии, пособия),

наследства, страховые выплаты, гранты, чаевые.

Основные направления использования персональных финансов составляют:

формирование текущего потребления (расходов на приобретение продуктов питания и одежды, оплату жилья);

страховые взносы;

инвестиции в недвижимость, деловые предприятия, ценные бумаги, банковские депозиты; сбережения для покупки товаров длительного пользования;

приобретение иностранной валюты и драгоценностей.

Персональные финансы выполняют функции распределения и перераспределения национального дохода, аккумулирования денежных ресурсов для целей персонального потребления и сбережения.

В ходе распределения национального дохода формируются персональные, общественные и корпоративные финансы. Они представлены заработной платой, личным предпринимательским

доходом, прибылью корпораций. В ходе перераспределения с них выплачиваются прямые и косвенные налоги, взносы на социальное страхование, которые образуют доходы бюджетов всех уровней и внебюджетных фондов - пенсионного, медицинского, социального страхования.

Персональные финансы формируются и используются под влиянием большого числа факторов. Условно их можно разделить на две группы.

К первой относятся: (1) человеческий капитал, характеризуемый уровнем образования индивида и его профессиональными навыками и определяющий текущий доход; (2) макроэкономическая политика, воздействующая как на динамику национального дохода, так и на соотношение доходов в разных секторах экономики.

Вторую группу факторов составляют наследства, а также сложившийся в предшествующий долгосрочный период уровень развития конкретной страны и соответственно уровень жизни ее граждан.)

Персональные финансы играют особую роль в финансовой системе и характеризуются рядомчерт, отличающих их от общественных (государственных и муниципальных) и корпоративных финансов:

первичными по отношению к общественным и корпоративным финансам, поскольку решения индивидов относительно применения своих денежных сбережений и человеческого капитала обусловливают темпы экономического развития и соответственно условия формирования общественных и корпоративных финансов;

Персональные финансы служат базой для развития и расширения общественных и корпоративных финансов, так как доходы факторов производства – труда и капитала, формирующие добавленную стоимость, являются соответственно полностью и частично персональными;

-формирование персональных финансов, в отличие от общественных и корпоративных, происходит на всех стадиях распределения и перераспределения доходов;

Персональные финансы непосредственно определяют объем платежеспособного спроса в экономике;

В сфере формирования персональных финансов происходит процесс трансформации персональных сбережений в инвестиции;

Персональные финансы являются главным показателем благосостояния населения.

Формирование и использование персональных финансов на протяжении жизненного цикла индивида происходит под воздействием долгосрочных (кондратьевских) и среднесрочных волн (циклов)экономической конъюнктуры.

(В соответствии с концепцией Н. Д. Кондратьева в основе долгосрочного экономического развития лежит появление новых, передовых технологий. Так, наиболее значимые длинные волны мировой конъюнктуры сформировались в результате появления железнодорожного транспорта, автомобилестроения, самолетостроения, компьютеризации. Каждая из волн, связанных с развитием этих отраслей, давала стимулы для общей структурной перестройки всей экономической системы, в том числе увеличения масштабов персональных накоплений и

роста благосостояния индивидов.)

Существуют три основных варианта сочетания долгосрочного экономического цикла и жизненного цикла индивида. Эти варианты предопределяют особенности формирования и использования персональных финансов, проявляющиеся в каждом из этих вариантов.

1). Пик кондратьевской волны (большого цикла протяженностью до 50-52 лет) совпадает с моментом достижения индивидом нетрудоспособного возраста.

При этом: Рост номинальной и реальной заработной платы и высокая ставка процента предопределяют стабильность персональных доходов. Индивид получает возможность сформировать сбережения, позволяющие ему поддерживать приемлемый уровень потребления, а также оставить наследство. При рассматриваемом варианте совпадения повышательной фазы большой волны и жизненного цикла формируются наибольшие наследства. Накопленное в течение жизни богатство не полностью потребляется самим индивидом и переходит к последующему поколению.

2).Период выхода индивида на пенсию приходится на повышательную фазу кондратьевской волны.

В данном случае индивид оказывается не в состоянии сформировать достаточный объем сбережений для поддержания своего потребления после выхода на пенсию. Это предопределяет значительное снижение его потребления в постпенсионный период. Тем не менее собственных сбережений может быть достаточно для поддержания текущего потребления и не потребуется целевая помощь государства. Индивиды, вышедшие на пенсию в середине кондратьевской волны, не смогут оставить значительных наследств, поскольку вынуждены будут при жизни использовать свои накопления. Однако фактором поддержки их благосостояния станет хорошая конъюнктура фондового рынка. Они смогут получать дивиденды и реализовывать свои активы по высоким ценам.

3). Период выхода индивида на пенсию совпадает с понижательной фазой кондратьевской волны.

По мере развития тенденции к снижению реальных доходов и падения процентной ставки уменьшаются возможности формирования индивидуальных сбережений. При определенных условиях может происходить снижение текущего потребления. Нехватка персональных сбережений предопределяет резкое снижение текущего потребления в постпенсионный период - наибольшее из всех рассматриваемых вариантов.

Совпадение периода выхода на пенсию с понижательной фазой большой волны - наиболее неблагоприятный для индивида случай. Именно при этом варианте будет иметь место интенсивное использование персональных финансов, т.е. реализация ранее накопленных индивидами персональных финансовых активов для поддержания сложившегося уровня потребления. Кроме того, в такой ситуации могут потребоваться государственные дотации пенсионной системе.

Наряду с большими циклами (до 50-55 лет) современная экономика характеризуется среднесрочными циклическими колебаниями(от 5 до 7 лет). Среднесрочные циклические колебания представляют собой важный фактор формирования персональных финансов. Они предопределяют изменения на конкретных фазах среднесрочного цикла в доходах индивидов, получаемых как от собственной трудовой деятельности, так и от собственности.

Формирование и использование персональных финансов определяется не только цикличностью экономической конъюнктуры, но и жизненным циклом самого индивида . В течение жизни индивид формирует фонд персонального накопления (сбережения) и потребления. Формирование таких фондов происходит за счет персонального текущего дохода каждою индивида и совокупного богатства‚ накопленного индивидом.

Потребление индивида растет с момента его рождения за счет перераспределения в его пользу части семейного дохода и продолжается до достижения среднего возраста. Оно стабилизируется в

возрасте от 40 до 60 лет. В предпенсионном возрасте потребление постепенно снижается. Меняется его структура. Уменьшается потребление продовольствия и одежды, возрастают покупки лекарств.

Сбережения индивида начинают формироваться с началом трудовой деятельности (или раньше – за счет подарков родственников и наследств.) Предполагается, что сбережения растут постоянным темпом, хотя в реальности они подвержены колебаниям, отражающим изменения конъюнктуры на фазах экономического цикла. Формирование сбережений, как правило, заканчивается с достижением нетрудоспособного возраста и выходом на пенсию. Однако и в указанный период они могут продолжаться за счет экономии на потреблении, а также дополнительных (помимо пенсии) доходов.

Первой закономерностью сбережения и соответственноформирования персональных финансов следует считать формирование финансовых активов в трудоспособном возрасте и их сокращение из-за постепенной продажи в пенсионном возрасте индивида.

Второй закономерностью формирования сбережений можно считать определенное соотношение между суммой финансовых активов, накопленных в трудоспособном возрасте (А), и их суммой, реализованной после выхода индивида на пенсию (В). Между ними должно обеспечиваться соотношение А ≥ В. При указанном соотношении индивид обеспечен финансовыми активами на весь послепенсионный период жизненного цикла.

Основные направления использования финансовых ресурсов населением: потребительские расходы, обязательные и добровольные платежи.

Финансы населения , как и финансы в целом, представ­ляют собой экономические денежные отношения по форми­рованию и использованию фондов денежных средств в целях обеспечения материальных и социальных условий жизни чле­нов общества и их воспроизводства. Под финансами населения понимаются финансы домашних хозяйств и финансы семьи. Под домашним хозяйством понимается особый тип хозяйства, который ведется одним или несколькими лицами, проживающими совместно или имеющими общий бюджет.

Денежные расходы населения – фактические затраты на приобретение материальных и духовных ценностей, включающие потребительские расходы и расходы, непосредственно не связанные с потреблением. Денежные расходы выполняют важную роль по воспроизводству рабочей силы, обеспечивают формирование и развитие рынка товаров и услуг. Население - основным потребителем социальной сферы.

Основой финансовой деятельности граждан является процесс распределения дохода граждан на фонды потребления, накопления, налоговые платежи, а также на самострахование.

Фонд потребления предназначен для удовлетворения личных потребностей семьи.

Фонд накопления будет использован в будущем для приобретения дорогостоящих ценностей (земли, домов, транспортных средств), либо как капитал для получения прибыли (формирование первоначального капитала для коммерческой деятельности, капитализация путем вложения в ценные бумаги и банковские депозиты). Фонд накопления может быть разделен на фонды инвестиций в недвижимость, предметы долговременного пользования, банковские сберегательные сертификаты, ценные бумаги, сберегательные виды страхования.

Денежные расходы домашнего хозяйства классифицируются:

1. по степени регулярности: – постоянные – регулярные – разовые.

2. по степени необходимости: – необходимые (питание, одежда, лечение)– желательные(образование)

3. по целям использования: – потребительские,– обязательных (налоги, сборы, пошлины, отчисления) и добровольных (производятся по собственной инициативе в страховые организации, негосударственные пенсионные фонды, благотворительные организации) платежей и взносов; – накопления и сбережения.

Потребительские расходы составляют 3/4 всех затрат. Это обусловлена объемом денежных доходов, уровнем потребностей, уровнем цен; климатическими и условиями жизни. Принадлежность к определенному классу обязывает индивида вести присущий данному классу образ жизни. Для обеспечения возможности удовлетворять интересы и потребности необходим определенный уровень денежных доходов.

Стабильность потребления обеспечивается созданием гражданином фондов денежных средств и их перераспределения. Излишки направляются на перераспределением в не благоприятные годы, страхование уровня жизни, имущественное страхование. Для этих же целей создаются денежные сбережения в виде банковских вкладов, инвестиции в ценные бумаги, антиквариат, недвижимость.

Наверняка, каждый гражданин РФ мечтал о миллионе долларов, но не знал, как его заработать. Особенно, если нет стартового капитала или каких-либо сбережений. Так есть ли возможность у простого человека стать миллионером? Давайте разберемся подробнее.

Несколько крупных банков совместно с платежными системами Visa и MasterCard заявили о запуске новой услуги – снятия наличных на кассе магазина одновременно с покупкой. Но в действительности все пока не так однозначно – услугу поддерживают всего 2 банка и 2 сети магазинов. Почему это важно, и как дальше будет развиваться новое для России направление – читайте в статье.

Искать мастера не по объявлениям в газете, а на специальном сайте стали не так давно, но сервисы онлайн-заказов услуг становятся все более популярными. Количество пользователей и заказов растет на десятки процентов в год. Растет и количество негативных отзывов. Разбираемся, как работать с такими сервисами, чего опасаться и есть ли альтернативы.

К сожалению, по данным независимых исследований, смертность в России значительно «помолодела». Во времена ипотек и кредитов внезапная кончина одного из членов семьи может привести не только к непреодолимой депрессии родных и близких, но и к реальным финансовым трудностям.

Российский рубль сложно назвать устойчивой валютой, поэтому многие хотят сохранить свои сбережения или заработать на них, обменяв на другую валюту. Самые популярные варианты – доллар и евро, но выбрать одну валюту не так просто. Мы постарались разобраться, от чего зависит курс доллара и евро, где их лучше купить и какую валюту стоит выбрать.

Коммунальные услуги относятся к категории обязательных ежемесячных расходов из семейного бюджета. Чтобы не начислялись пени, оплачивают их своевременно в установленный срок. Сегодня плательщикам предлагается множество способов оплаты коммунальных долгов, среди них есть платные и бесплатные варианты. В зависимости от суммы платежа, величина комиссии при платных способах может достигать приличную сумму за год, поэтому следует точно знать, каким образом можно заплатить коммунальные платежи бесплатно.

Улицы российских городов заполонили объявления с предложением использовать материнский капитал, не дожидаясь 3-летнего возраста ребенка – «легально», «за 1 день», «для всех». Зачастую под этими объявлениями скрываются посредники, предлагающие незаконно обналичить материнский капитал, но есть и легально работающие организации. О том, как они работают, чем отличаются от банков и как не стать жертвой мошенников, можно узнать из этой статьи.

“Дачная амнистия” действует уже 13 лет. С 2006 года Управление Росреестра только по Москве зарегистрировало более 85 000 объектов. С тех пор заинтересованность населения в этом законодательном акте не утихает, поскольку благодаря ему стало возможным зарегистрировать право на объект в упрощенном порядке.

Начался 2019 год, а это значит, что можно начинать собирать документы на получение налогового вычета за ушедший период. Сумма налогового вычета напрямую зависит от ставки налога, а также других показателей, которые могут претерпеть изменения в новом году. Как подойти во всеоружии к вопросу налогового вычета, рассмотрим в этой статье.

Коммунальные услуги дорожают из года в год. Но если электричество и воду можно экономить, плату за содержание и текущий ремонт дома должны вносить все жильцы, даже если не проживают в квартире. От чего зависит плата управляющей организацией и что дает организация ТСЖ – читайте в статье.

В конце 2018 года становится все больше свидетельств того, как российские банки приостанавливают и блокируют P2P-переводы (от клиента к клиенту). Банки чаще всего требуют подтвердить перевод определенными документами, но не всегда проблема решается. Однако проблема не нова, а в дальнейшем будет только усугубляться. Поэтому важно знать и понимать, как работают блокировки и как их избежать.

Новый Год – это не только праздник и радость. С началом января чаще всего вводятся новые нормы и законы. И, как следствие, начинается рост цен на товары и услуги в пределах страны. 2019 год не стал исключением – из-за НДС, роста акцизов на топливо и тарифов ЖКХ многие товары и услуги заметно подорожают. Какие именно и на сколько? Давайте разбираться.

Большинство работников бюджетных учреждений до сих пор получают зарплаты ниже, чем средние по регионам. Хоть большинство из них идет в профессию по призванию, они тоже рассчитывают на достойную оплату своего труда. В 2019 году ожидается увеличение оплаты труда как работникам бюджетной сферы, так и государственным служащим, а также военным.

В 2015 году в Белоруссии был введен налог для неработающих граждан, в 2017 году под натиском общественности он был отменен. В России же идеи обложить налогами и страховыми взносами официально неработающих звучат все чаще. Как боролись с «тунеядцами» в СССР и что предлагают российские депутаты – читайте в статье.

В статье приведены точки зрения на сущность и роль персональных финансов в экономической системе, как российские, так и зарубежные. Проанализирована доля, которую занимают доходы населения в валовом внутреннем продукте Российской Федерации, рассмотрен состав доходов и расходов населения. Изучены основные факторы, влияющие на принятие персональных финансовых решений, отмечена роль персонального бюджета и баланса активов и пассивов. Приведена классификация принимаемых населением финансовых решений, подняты вопросы применения инструментов инвестирования с целью создания и увеличения накоплений населения. Также важная роль отводится оценке персональных финансовых рисков, применению концепции временной стоимости денег при принятии персональных финансовых решений, методу дисконтированных денежных потоков при осуществлении финансовых инвестиций населения.

сбережения

управление персональными рисками

принятие финансовых решений

персональные финансы

1. Барулин С.В. Финансы. - М. : КНОРУС, 2010. - 640 с.

2. Валовый внутренний продукт в текущих ценах [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.gks.ru/wps/wcm/connect/rosstat_main/rosstat/ru/statistics/accounts/ (дата обращения: 05.08.2013).

3. Зви Боди, Роберт К. Мертон. Финансы. - М. : Издательский дом «Вильямс», 2008. - С. 204.

4. Объем и структура денежных доходов населения по источникам поступления [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.gks.ru/wps/wcm/connect/rosstat_main/rosstat/ru/statistics/population/level/ (дата обращения: 05.08.2013).

5. Финансы / под. ред. проф. В.Г. Князева, проф. В.А. Слепова. - М. : Магистр. НИЦ ИНФРА-М, 2012. - 656 с.

Актуальной проблемой, решаемой в каждой экономической системе, является обеспечение финансовой безопасности граждан государства. В рамках экономической и финансовой политики предусматриваются пути привлечения средств граждан в качестве инвестиционных ресурсов, а также программы стимулирования пенсионных накоплений и страховые программы. Финансовые ресурсы населения являются одним из наиболее важных источников финансирования для коммерческих и некоммерческих организаций, а также государства, поскольку граждане - это основной потребитель продукции и услуг, производимых предприятиями. Все вышесказанное обуславливает значение принимаемых персональных финансовых решений в рамках государственной финансовой политики. Со стороны населения наиболее актуальным вопросом является управление собственными денежными ресурсами с целью поддержания, сохранения и повышения личного уровня жизни. Прежде чем более подробно говорить о процессе принятия персональных финансовых решениях, целесообразно, с нашей точки зрения, определиться с категорией «Персональные финансы» и ее составом.

В настоящее время целесообразнее говорить о персональных финансах, поскольку фактически финансовые потоки физических лиц в совокупности складываются в финансовые потоки домохозяйств. В итоге владельцем любого предприятия, организации, компании являются физические лица, а также, как ни парадоксально, при унитарном государственном устройстве часто встречается номинальная принадлежность имущества государства народу, что также можно косвенно считать подтверждением тезиса о конечном собственнике имущества - гражданине государства.

В целом для ученых экономистов характерно определение персональных финансов, подобное тому, которое дает профессор В.Г. Князев, говоря о системе формирования и использования денежных доходов граждан, зависящей от принимаемых решений . Существуют точки зрения, определяющие персональные финансы как совокупность денежных отношений либо как фонды, создаваемые домашними хозяйствами . Существует также мнение, ограничивающее персональные финансы только финансовыми отношениями между физическими лицами в рамках одной семьи. На наш взгляд, все вышеприведенные точки зрения описывают лишь отдельные грани, характеризующие данную экономическую категорию.

В конечном итоге несомненными остаются следующие факты - персональные доходы составляют свыше 50% доходов произведенного в России валового внутреннего продукта (табл. 1). Персональные финансы присутствуют на каждом уровне распределения и перераспределения ВВП в виде доходов, полученных за труд, от инвестирования ресурсов, социальных выплат различного характера, предпринимательской деятельности и т.д., данные ресурсы образуют персональные денежные фонды и используются для целей потребления, сбережения и инвестирования.

Таблица 1 - Динамика изменения уровня доходов населения Российской Федерации, млрд руб.

Важнейшее значение персональных финансов характеризует тот факт, что они становятся источником ресурсов восстановления экономики на всех ее уровнях в условиях кризисной ситуации. Так, если исчерпаны или отсутствуют иные источники финансовых ресурсов, исторически государства заимствуют денежные средства у населения, повышают налоговое бремя, вводят экспроприационные меры и т.д. Персональные финансы граждан выступают также в качестве основы благосостояния любого государства, поскольку посредством налоговой системы формируют значительную часть доходов бюджетов всех уровней.

Необходимо отметить, что, помимо целей потребления и сбережения финансовых ресурсов населения, не меньшее значение приобретают вопросы инвестирования персональных финансовых ресурсов. Инвестиционная деятельность характерна как для физических лиц, в процессе создания пенсионных накоплений и сохранения стоимости сбережений, так и для индивидуальных предпринимателей, осуществляющих финансовые отношения, формирующих и использующих денежные фонды с целью получения прибыли. Персональные финансы, таким образом, являются частью созданного национального дохода, остающегося в распоряжении граждан государства и формирующего денежные фонды, используемые на цели потребления, сбережения и инвестирования.

Следовательно, можно предложить следующее определение персональных финансов как системы денежных потоков и фондов денежных ресурсов, формирующихся в процессе распределения и перераспределения национального дохода и обеспечивающих жизнедеятельность физического лица.

Традиционно для российской науки более привычным является применение термина «домашнее хозяйство». Можно отметить, что данный термин принято использовать в связи с выделением данного сектора экономики Системой национальных счетов и использованием в процессе сбора, обработки и сопоставления экономической информации. При этом состав домохозяйств варьируется от одного человека до большого количества членов одной семьи, а семья может как проживать в одном помещении и консолидировать свои доходы, так и, не проживая совместно, также консолидировать свои финансовые потоки. С другой стороны, в практике встречаются и ситуации, когда граждане живут в одном жилом помещении, но не консолидируют свои финансовые ресурсы. Как отмечают западные ученые-экономисты, и в последнее время все большее количество российских, - определяющим в финансовых отношениях становится все же решение физического лица. Таким образом, целесообразно говорить о персональных финансах, особенно в свете усиливающейся тенденции обособления доходов и индивидуализации в обществе.

В любом случае несомненно, что граждане в процессе своей жизни, с одной стороны, расходуют денежные средства, сберегают часть денежных ресурсов в виде накоплений, которые составляют фонды, предназначенные для размещения с помощью различных финансовых и инвестиционных инструментов. Взаимодействие персональных финансов происходит со всеми сферами финансовых отношений.

В литературе отмечают следующие основные факторы, влияющие на решения в сфере формирования и использования персональных финансов: человеческий капитал, характеризующийся профессиональным и образовательным уровнем; макроэкономическая ситуация; уровень развития государства; возможность наследования имущества. С нашей точки зрения, список необходимо дополнить таким фактором, как форма собственности на имущество, действующая в государстве, поскольку частная собственность на объекты имущества стимулирует процессы накопления. Тогда как ее отсутствие ведет к стремлению расходования получаемых ресурсов, и государство в такие периоды может прибегнуть к методам принудительного формирования сбережений, например в виде вложений в государственные облигации.

Рассмотрим состав доходов и расходов населения. Отметим, что доходы население может получать в денежном и натуральном виде. Денежные доходы включают в себя заработную плату, выплаты социального характера, процентные доходы по банковским вкладам, доходы от предпринимательской деятельности, доходы от собственности, доходы от инвестирования средств и прочие. Доходы, получаемые в натуральном виде (например, выращивание овощей для целей собственного потребления), также нельзя упускать из виду, поскольку доходы в натуральном виде имеют денежное выражение через экономию денежных средств на приобретение данных предметов, имущества или продуктов за счет денежных доходов, а в случае продажи могут быть выражены в рыночных ценах.

Персональные доходы можно классифицировать следующим образом.

• Доходы от производственной деятельности (заработная плата, дополнительные заработки).
• Доходы от предпринимательской деятельности.
• Доходы, получаемые в виде различных социальных выплат из бюджета.
• Доходы от продажи и предоставления имущества в пользование.
• Инвестиционные доходы.
• Выплаты по договорам страхования.
• Средства, полученные в виде наследства, подарков, материальной помощи.
• Прочие доходы.

Основой персональных финансов является оплата труда работников. Уровень данного показателя регулируется государством. К примеру, в России существует минимальный размер оплаты труда, влияющий на основные социальные выплаты и применяемый при осуществлении контроля за работодателями, во Франции установлен минимальный уровень заработной платы. Доходы от предпринимательской деятельности характерны в большей степени для индивидуальных предпринимателей, также в данную группу можно отнести доходы, получаемые при реализации авторских произведений (музыкальных, литературных, художественных и т.д.), от оказания услуг адвокатами, нотариусами, поскольку им, как и предпринимателям, в какой-то степени свойственен вероятностный характер возникновения. Отметим, что персональные доходы формируются за счет различных источников, преобладание какого-либо зависит от экономических отношений, разрешенных государством, отрезка жизненного цикла, на котором находится человек, способностей формировать и размещать свои денежные ресурсы.

Персональные расходы классифицируют в зависимости от временного интервала на краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные. В зависимости от функционального назначения различают расходы на личное потребление, обязательные платежи в бюджет, средства, направляемые в личные сбережения и накопления, инвестиционные расходы и т.д. Также выделяют текущие и капитальные расходы.

Идеальной ситуацией в сфере управления персональными финансами является составление персонального бюджета и баланса активов и пассивов. Персональный бюджет представляет собой свод доходов и расходов на определенный период времени, как правило, календарный год с разбивкой по месяцам. Бюджет характеризует денежные потоки человека, связанные с получением денежных средств и их расходованием. Профицит бюджета показывает сумму денежных средств, которые можно направить на сбережение. Также с точки зрения анализа персонального финансового состояния имеет смысл составить баланс активов и пассивов, который является отражением имущественного положения физического лица, выраженного в денежном эквиваленте на определенную дату, где в виде активов выступают имущество и денежные средства гражданина, а в качестве пассивов - его обязательства.

При сопоставлении персональных активов и пассивов выявляется так называемое чистое богатство или благосостояние гражданина, характеризующее угрозу банкротства. Данные анализа нельзя переоценить с точки зрения достаточно высокой закредитованности населения России и большого влияния его результатов на процесс принятия персональных финансовых решений.

Рассмотрев сущность и состав категории персональных финансов, необходимые для дальнейшего исследования, перейдем непосредственно к рассмотрению финансовых решений в сфере персональных финансов. Необходимо отметить, что факторами, наиболее значительно влияющими на принятие финансовых решений гражданами, являются цели, которые ставит перед собой человек, его социальный статус, семейное положение и уровень дохода. Целесообразно обратить внимание на зарубежный научный опыт в сфере изучения персональных финансовых решений. По мнению профессоров З. Боди и Роберта К. Мертона, основные решения, принимаемые гражданами, относятся к четырем основным типам:

• решения о потреблении и сбережении денежных средств;
• инвестиционные решения;
• решения о финансировании;
• решения, связанные с управлением риском .

Характеризуя каждый из типов решений, отметим, что наиболее важной сферой становится определение структуры личных расходов, источников денежных ресурсов, доли дохода, направляемой в сбережения, выбора активов, предназначенных для сбережения, принятие решений, касающихся использования заемных средств, их объема, срока и стоимости, снижение уровня финансового риска и сохранение от риска неблагоприятных событий.

Основанием для принятия какого-либо финансового решения являются личные финансовые цели и их приоритетность для конкретного человека. В качестве основных личных финансовых целей выделяют, как правило, обеспечение пищей, одеждой и жильем, защиту, путешествия, образование, а также приумножение личного благосостояния. Преобладание какой-либо из целей влияет в итоге на формирование структуры персональных финансовых ресурсов.

Решения в сфере сбережения принимаются с точки зрения размещения денежных средств в различные виды активов и зависят от потребностей людей, интересов, которые могут повлиять на деятельность компаний, например, так называемый конфликт интересов собственников компаний и управленцев. Для собственника наиболее важна максимальная эффективность использования его имущества, тогда как для менеджмента может быть важным быстрое наращивание объемов оплаты труда.

Все решения в сфере персональных финансов подразумевают использование определенных финансовых инструментов, для выбора которых необходимо определить следующие основные моменты: временная стоимость денег и использование метода дисконтирования денежных потоков, влияние инфляции на накопления, степень необходимости того или иного инструмента и его ценность для конкретного человека с точки зрения риска.

Временная стоимость денег имеет большое значение при выборе инструментов создания сбережений на старость, негосударственного пенсионного фонда либо долгосрочных программ страхования на дожитие или долгосрочных вкладов; оценке доходности сберегательного сертификата либо облигации и подобных видов активов. Такие сбережения могут формироваться, к примеру, для оплаты образования детей или выполнять роль «подушки финансовой безопасности» в высоколиквидном виде.

Немаловажное значение временная стоимость денег оказывает на процесс принятия решения о повышении или снижении доли денежных средств, направляемых на потребление; к примеру, инфляционные ожидания в обществе провоцируют рост расходов на потребление. В данной ситуации граждане стремятся перевести свои финансовые ресурсы в актив, в меньшей степени теряющий свою стоимость, либо сделать крупные покупки, стараясь таким образом снизить риск обесценения денежных накоплений.

Метод дисконтирования денежных потоков также целесообразно использовать для выбора персонального инвестиционного решения. Так как он позволяет оценить доходность проекта или инструмента по истечении некоторого времени, а также определить оптимальный набор источников для создания инвестиций и сбережений, позволяя учитывать альтернативные инструменты и их доходность.

Для оценки эффективности персональных финансовых решений с учетом инфляции имеет смысл использовать номинальную и реальную ставки процентов. Реальная ставка процента позволяет оценить будущую стоимость приобретаемого актива с учетом изменения уровня инфляции и принимать более взвешенные финансовые решения, а также позволяет более точно планировать семейный или личный бюджет.

При принятии инвестиционных решений, решений по расходованию средств физического лица необходимо также принимать в расчет налоговые выплаты и возможность применения налоговых льгот. Так, к примеру, грамотное сочетание инвестиционных решений и решений в сфере потребления позволяет изыскать дополнительные возможности для усиления социальной и финансовой защищенности.

Выбор инвестиционного решения осуществляется при сопоставлении различных вариантов использования активов или денежных средств и сравнении уровня доходности. Информационной основой для принятия таких решений могут послужить данные финансовых рынков, предоставляющих альтернативные способы инвестирования ресурсов. Используются и другие способы оценки различных инвестиционных инструментов исходя из доходности, оценки уровня риска и т.д. Так, например, при оценке акций оценивается как потенциал роста цены на данную бумагу, так и ее инвестиционные возможности по результатам выплаты дивидендов. Особую значимость в данной ситуации приобретает оценка рисков. Основные риски, которые учитываются при планировании в сфере персональных финансов, - это риски болезни, потери трудоспособности, смерти, безработицы, риск убытков, полученных в процессе использования автомобиля, объектов недвижимости, риски гражданской ответственности и инвестиционный риск. Часть обязанности по снижению риска физического лица берет на себя государства, но все же большая часть риска падает на самого человека. Следовательно, в сфере персональных финансов оценка риска - это оценка затрат, которые может понести человек при наступлении риска. Различные решения на различных этапах жизненного цикла человека могут как увеличить риск, так и снизить его. Применение инструментов снижения риска позволяет, с одной стороны, обеспечить некоторую социальную стабильность, а с другой - частично снизить свои расходы за счет средств государства.

В заключение хотелось бы отметить, что те или иные финансовые решения физических лиц направлены на повышение качества и уровня жизни человека, что достигается индивидуальным финансовым планированием. Это позволяет определить возраст, когда необходимо начинать создавать пенсионные накопления, величину финансовых ресурсов, направляемых на эти цели, оценить необходимость и эффективность какой-либо крупной покупки, целесообразность привлечения кредитных ресурсов.

Рецензенты:

Князева Е.Г., д.э.н., профессор кафедры «Страхование» ФГАОУ ВПО «Уральский федеральный университет имени первого Президента России Б.Н. Ельцина», г. Екатеринбург.

Юзвович Л.И., д.э.н., доцент кафедры «Страхование» ФГАОУ ВПО «Уральский федеральный университет имени первого Президента России Б.Н. Ельцина», г.Екатеринбург.

Библиографическая ссылка